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Estimation and Optimization Problems in Power Markets: RegimeSwitching; Stochastic Programming,Used
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Der erste Teil der Arbeit beschreibt und analysiert ein Modell, welches das Ziel hat die gleichzeitige Entwicklung von Elektrizitts und Gaspreisen mglichst adquat abzubilden. Dieses Modell gehrt zur Klasse der sogenannten RegimeSwitching Modelle. Wir stellen ein solches flexibles, bivariates Modell dar und beschreiben den Prozess, wie die Modellparameter an historische Marktdaten angepasst werden knnen. Das vorgestellte Modell bildet die Grundlage fr das Portfolio und Risikomanagement eines Gaskraftwerkes. Das Hauptanliegen des zweiten Teils besteht darin, das Problem der Bewertung und optimalen Auslastung eines Kraftwerkes durch ein stochastisches dynamisches Programm abzubilden und dieses zu lsen. Die fr den Elektrizittsmarkt spezifischen Spotpreisrisiken knnen hierbei durch das Eingehen von Forwardkontrakten abgesichert werden. Wir zeigen Existenz und Eindeutigkeit einer Lsung und leiten eine spezielle Struktur der optimalen Wertfunktion her. Fr verschiedene Faktormodelle wird das Problem anschliessend numerisch betrachtet und die entsprechenden Risiko und Performancekennzahlen berechnet.
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